Согласно консенсус-прогнозу Reuters, выручка во II кв. Прибыль на акцию составит $1,04, что выше значений II кв. Согласно прогнозу, квартальные дивиденды на акцию могут вырасти до $0,22. По итогам всего 2020 финансового года, согласно прогнозу, прибыль на акцию вырастет на 37%, до $4,15. Мультипликаторы LTM P/E и EV/EBITDA составляют 22х и 16х соответственно, что характеризует отношение инвесторов к компании, как к «истории роста».
Но 27 апреля 2015 года Applied Materials объявила, что ее слияние с Tokyo Electron было отменено из-за озабоченности антимонопольным законодательством и опасений по поводу доминирования в отрасли полупроводникового оборудования. Производство оборудования занимает длительное время, поэтому не исключается, что в ближайшие 1–1,5 года у компании будут пиковая нагрузка и рекордные доходы. В конечном итоге ситуация стабилизируется, но развитие AI, дата-центров, 5G, IoT и других отраслей способно поддержать спрос на оборудование при условии сохранения технологического превосходства.
Целевая цена, согласно консенсус-опросу Reuters — $75,73, потенциал роста составляет порядка 15%. По мере развертывания технологии 5G и восстановления спроса на рынке чипов памяти, аналитики могут повысить прогнозы по акции. Чистая прибыль Applied выросла на 16% г/г, до трейдинг что это $892 млн. Глава Applied Materials Гари Дикерсон сообщил, что результаты превзошли самые смелые ожидания менеджмента. Остаются высокими, несмотря на риски от вспышки коронавируса в Китае. Недопоставленное оборудование компания может реализовать в III или IV квартале.
Applied столкнулась с падением выручки из-за замедления инвестиционного спроса в секторе на фоне торговых войн. Более высокий рост прибыли на акцию связан с операциями обратного выкупа. В отчетном квартале компания вернула акционерам $200 млн в форме обратного выкупа и еще $192 млн в виде дивидендов.
Мы видели просадку котировок на фоне торговых войн и снижения инвестиционного спроса производителей электроники. После достижения первой фазы торговой сделки США и Китая котировки восстановились. На прошлой неделе после публикации отчета за I квартал 2020 финансового года цена акции обновила исторический максимум. Баланс Applied Materials остается достаточно устойчивым – компания завершила III финквартал, имея на счетах $3.56 млрд денежных средств и краткосрочных инвестиций при долгосрочном долге $5.31 млрд.
- Акции Applied Materials представляют большой интерес для инвесторов, которые хотят вложиться в новые технологические тренды, причем во все сразу.
- Ранее мы установили таргет в рамках полугода на уровне $135, он был взят достаточно быстро.
- Клиенты Applied Materials — самые передовые глобальные технологические компании, в том числе Intel и Samsung.
- В отчетном квартале компания вернула акционерам $200 млн в форме обратного выкупа и еще $192 млн в виде дивидендов.
- По итогам всего 2020 финансового года, согласно прогнозу, прибыль на акцию вырастет на 37%, до $4,15.
Скорректированная прибыль на акцию может составить $1–1,1. Applied Materials является одним из ведущих мировых производителей оборудования для выпуска полупроводниковых чипов и дисплеев. Среди клиентов компании числятся многие технологические гиганты, включая Intel и Samsung, а также контрактные производители чипов, такие как TSMC и Global Foundries. Фактически все серьезные технические инновации в отрасли (переход на более тонкие техпроцессы и больший размер кремниевых пластин при производстве чипов, внедрение технологии FinFet и др.) происходят с непосредственным участием Applied Materials. Инвесторы оценивают Applied Materials как компанию с двузначными темпами роста, дивидендная доходность здесь не главное.
В текущем квартале Applied Materials прогнозирует EPS на уровне $1,76–1,82 при продажах в $5,72–6,12 млрд. Уолл-стрит прогнозирует EPS в размере $1,56 при продажах в $5,53 млрд. Компания заработала $1,06 на акцию при продажах в $4,4 млрд. Акции Applied Materials представляют большой интерес для инвесторов, которые хотят вложиться в новые технологические тренды, причем во все сразу.
Показатели акции
Opal Technologies и Orbot Instruments за 175 млн долларов и 110 млн долларов наличными соответственно. Orbot производит системы для проверки кремниевых пластин с рисунком для повышения выхода продукции в процессе производства полупроводников, а также системы для проверки масок, используемых в процессе создания узора. Opal разрабатывает и производит высокоскоростные метрологические системы, используемые производителями полупроводников для проверки критических размеров при производстве интегральных схем.
- Но кто первым сможет заработать на стремительном изменении технологического тренда?
- Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа.
- По мере развертывания технологии 5G и восстановления спроса на рынке чипов памяти, аналитики могут повысить прогнозы по акции.
- Но 27 апреля 2015 года Applied Materials объявила, что ее слияние с Tokyo Electron было отменено из-за озабоченности антимонопольным законодательством и опасений по поводу доминирования в отрасли полупроводникового оборудования.
- — Компания уверена, что сможет обогнать рынок, поскольку крупные долгосрочные тенденции создают устойчивый спрос на полупроводники и лидерство становится все более важным для создания новых технологий изготовления микросхем».
До 29.6%, но осталась достаточно высокой по стандартам отрасли. Скорректированная прибыль на акцию выросла на 4.3% до 97 центов и на 1 цент превзошла среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит. В последние годы Applied Materials фиксировал хороший спрос на свою продукцию, что позволяло компании демонстрировать уверенный рост финансовых показателей. Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. Компания увеличивает выручку и прибыль с 2015 г., но динамику нельзя назвать устойчивой.
89% выручки этого сегмента пришлось на продажи в Китай. Глобальный сервис включает пусконаладочные работы, обновление, ремонт оборудования, программное обеспечение для управления производством полупроводниковых приборов, дисплеев. Выручка сегмента растет на фоне увеличения базы установленного оборудования. 52% продаж сегмента полупроводниковых систем составило производство логической электроники, 22% — оперативная память и еще 26% — Flash память. Акции Applied Materials торгуются на NASDAQ и Санкт-Петербургской бирже под тикером AMAT.
Финансовые результаты Applied Materials
Ключевым для компании остается Азиатско-Тихоокеанский регион с долей продаж 81%. После достижения торговых соглашений большинство связанных с торговыми войнами рисков было снято, акции отыграли падение 2018 г. Но протекционистские меры американских властей могли заставить китайских партнеров обратить внимание на конкурирующих европейских или азиатских поставщиков оборудования. Несмотря на слабый 2019 финансовый год, наблюдаем поступательный рост выручки сервисного сегмента и его доли в общей выручке компании.
Новости по Applied Materials Inc
Applied Materials выглядит примерно на уровне своих аналогов, по P/E – ощутимо дешевле. Учитывая размер компании, ее положение в отрасли, высокие прибыльность и рентабельность собственного капитала, а также неплохие долгосрочные перспективы во сколько открывается рынок форекс роста, мы считаем, что компания весьма привлекательно оценена по финансовым мультипликаторам. Скорректированный показатель EBITDA просел на 4.3% до $1.19 млрд., при этом рентабельность по EBITDA уменьшилась на 1.7 п.п.
Applied Materials Inc (AMAT)
В отчетном периоде компания сгенерировала операционный денежный поток в объеме $787 млн. (рост на 24.3% г/г), направила $93 млн на капвложения и выкупила с рынка собственные акции на $528 млн. Ранее в этом году руководство как оформить доверенность в сбербанке компании повысило размер квартального дивиденда на 5% до 21 цента на акцию, что соответствует неплохой дивидендной доходности на уровне около 2%. По прогнозному коэффициенту EV/EBITDA на 2019 и 2020 гг.
AI, 5G, VR, AR, IoT, FOLED — это уже не странный непонятный набор слов, а новые точки роста глобального технологического сектора. Applied Materials объявила о слиянии с Tokyo Electron 24 сентября 2013 года. В случае одобрения государственными регулирующими органами объединенная компания, получившая название Eteris, станет крупнейшим в мире поставщиком оборудования для обработки полупроводников с общей рыночной стоимостью 29 миллиардов долларов. 27 июня 2001 года Applied приобрела израильскую компанию Oramir Semiconductor Equipment Ltd. , поставщика технологий лазерной очистки полупроводниковых пластин, в рамках сделки по объединению бизнеса за 21 миллион долларов наличными. Производитель оборудования для полупроводниковой промышленности Applied Materials опубликовал отчет за II квартал 2021 финансового года (далее — I квартал 2021 г.). Акции выросли на основной торговой сессии на 4,4%, а на постмаркете прибавили лишь 0,15%.
Финансовые результаты Applied Materials за III квартал и 9 месяцев 2019 фингода
Выручка Applied Materials в минувшем квартале увеличилась лишь на 1.1% г/г до $4.01 млрд., хотя и оказалась немного выше консенсус-прогноза. Положительному в целом результату способствовал неплохой спрос на продукцию компании в Европе, Японии, Китае, что было в большой степени компенсировано ухудшением спроса в Южной Корее, США, странах Юго-Восточной Азии, а также на Тайване. Компания планирует выручку во II квартале на уровне $4,14–4,54 млрд. Главным драйвером роста останется сектор полупроводниковых систем с темпом роста около 40 г/г.
— Компания уверена, что сможет обогнать рынок, поскольку крупные долгосрочные тенденции создают устойчивый спрос на полупроводники и лидерство становится все более важным для создания новых технологий изготовления микросхем». Копирование материалов портала возможно лишь с предварительного согласия редакции или с установкой активной индексируемой ссылки на наш сайт. В январе 2008 года Applied Materials приобрела итальянскую компанию Baccini, занимающуюся разработкой инструментов, используемых при производстве солнечных батарей. Ранее мы установили таргет в рамках полугода на уровне $135, он был взят достаточно быстро. Сейчас рейтинг «покупать» подтверждается, таргетом на год выступает $150». Ознакомьтесь с прогнозами ожидаемой прибыли
и подробной аналитикой прогнозов компании.
В рамках телеконференции по итогам I квартала менеджмент сообщил, что может повременить с продолжением выкупа, так как готовится к поглощению Kokusai Electriс, что должно усилить позиции Applied на рынках Японии и Кореи. В годовом выражении дивиденды составляют $0,84, что по текущим котировкам составляет примерно 1,28% дивдоходности. Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.